3 bezpečné dividendové akcie pro případ krachu na trhu

Foto: Unsplash

3 bezpečné dividendové akcie pro případ krachu na trhu

Krachy na akciových trzích lze těžko snášet. Jedním ze způsobů, jak mohou investoři částečně otupit dopady výprodejů, je však vlastnictví kvalitních dividendových akcií. Tyto společnosti poskytují během poklesu určitý výnos, který pomáhá kompenzovat část poklesu ceny akcií.

Ačkoli ne všechny dividendové akcie dokážou odolat dlouhodobému hospodářskému poklesu, který obvykle způsobuje krach, některé z nich vynikají schopností nejen udržet výplatu dividend, ale také je v těžkých dobách dále zvyšovat. Díky tomu je není třeba vlastnit ani v době krachu. Tři z těchto proti krachu odolných dividendových akcií jsou Enterprise Products Partners , Waste Connections a Brookfield Infrastructure .

Stálý tok peněz

(Enterprise Products Partners): S distribučním výnosem 7,7 % by dnes měl být gigant v oblasti středního proudu Enterprise Products Partners pro dividendové investory docela lákavý. Tento výnos se totiž stále pohybuje na horní hranici historického výnosového rozpětí této hlavní komanditní společnosti (MLP). Zajímavé však je, že i během hlubokého poklesu energetického sektoru v roce 2020 společnost Enterprise snadno pokryla své výplaty. Distribuovatelný peněžní tok pokryl v roce 2020 distribuci 1,6krát a v roce 2021 se zlepšil na 1,7krát.

Velký podíl na tom má obchodní model, který je založen na zpoplatněných infrastrukturních aktivech. V podstatě jde o to, že masivní soubor plynovodů, skladovacích, zpracovatelských a přepravních aktiv společnosti slouží k přepravě energie, ale cena energie proudící jejím systémem není až tak důležitá - důležitá je poptávka. A celková poptávka po ropě, zemním plynu a věcech, které se z nich vyrábějí, zůstává i v těžkých dobách poměrně odolná. Peněžní toky společnosti Enterprise jsou tedy poměrně robustní, což jí umožňuje štědře vyplácet podílníky bez ohledu na to, co se děje na trhu.

Kromě toho je společnost Enterprise konzervativní ve své rozvaze, která se vyznačuje poměrem dluhu k zisku před úroky, zdaněním, odpisy a amortizací (EBITDA), který je na spodní hranici nejbližší srovnatelné skupiny. Silný finanční základ, silný podnik a dostatečné pokrytí distribuce - to zní jako dobré místo, kam se schovat v bouři, abyste se mohli soustředit na inkasovanou hotovost místo na výkyvy trhu a ekonomiky.

Multibagger akcie, o kterých nikdo neví

(Waste Connections): Není snadné sledovat, jak hodnota vašeho portfolia klesá během propadu trhu, ale získávání pravidelného pasivního příjmu, i když trh klesá, může mít obrovský význam. V tomto případě přicházejí ke slovu dividendové akcie a jednou z dividendových akcií, kterou byste chtěli vlastnit i během propadu trhu, je společnost Waste Connections, gigant v oblasti nakládání s odpady, který obsluhuje více než 8 milionů zákazníků ve 44 státech USA a Kanady.

Waste Connections poprvé vyplatila dividendu v roce 2010 a od té doby rostla dividenda složenou roční mírou 15 %. V každém z posledních 10 let tak společnost zvýšila dividendu o dvouciferné procento, naposledy v říjnu 2021 o 12 %. Níže uvedený graf ukazuje ohromující růst akcií společnosti Waste Connections za posledních deset let a také hodnotu, kterou reinvestované dividendy v tomto období přidaly k výnosu akcií.

Jak je tedy možné, že společnost Waste Connections byla tak konzistentní v oblasti dividend? Kromě toho, že společnost Waste Connections je odolná vůči recesi v oblasti nakládání s odpady, její důraz na exkluzivní smlouvy s poskytovateli služeb a zaměření na expanzi na nové trhy obrovsky pomohly posílit růst společnosti. Pro představu, téměř 64 % kapitálu, který společnost Waste Connections investovala v posledních pěti letech, šlo do akvizic, zatímco zbytek byl vynaložen na interní růst a dividendy. Tato stabilita podnikání a závazek vyplácet dividendy činí ze společnosti Waste Connections dobrou akcii pro všechny časy.

Dividendově rostoucí akcie

(Brookfield Infrastructure): Často dochází ke krachům na trhu, kdy Brookfield Infrastructure zazáří. Vezměme si například pandemií vyvolaný široký výprodej na trhu v březnu 2020. Zatímco ostatní prodávali, Brookfield nakupoval. Celkově během tohoto tržního krachu investoval více než 450 milionů dolarů do několika vysoce kvalitních infrastrukturních společností v naději, že to povede k rozsáhlejším transakcím.

Brookfield pak během druhého čtvrtletí, kdy se trh zotavil, vykázal rychlý zisk ve výši 40 milionů dolarů. Kč, nicméně si ponechal několik pozic v naději, že se transakce uskuteční. Ukázalo se, že jednou z těchto pozic je Inter Pipeline, kterou Brookfield nabídl k převzetí v září 2020. I když zpočátku čelila odporu a konkurenčnímu zájemci, Brookfield nakonec tyto boje vyhrál a společnost loni koupil. Obchod se okamžitě vyplatil a pomohl k silnému růstovému zisku za čtvrté čtvrtletí. Tato dohoda by měla podpořit další růst v roce 2022 a v dalších letech.

Brookfield dokáže využít propadů trhu, protože do nich vždy vstupuje v silné finanční pozici. Díky tomu může pokračovat v růstu svého podnikání a vyplácet dividendy i v bouřlivých dobách. Naposledy zvýšila svou dividendu o 6 %, což představuje 13. rok růstu v řadě. Tato stabilita uprostřed bouře spolu se schopností využívat příležitostí, které se naskytnou během tržních propadů, činí z Brookfield Infrastructure bezpochyby zajímavou akcii, kterou je vhodné vlastnit, když akciový trh prodává.

Tento článek představuje pouze názor autora. Nejedná se o investiční radu ani doporučení.

Zdroje: fool.com, Unsplash

Podobné články