Co je to výzva k úhradě marže? Výzva k úhradě marže je požadavek vašeho makléře na dodatečné finanční prostředky, když již nesplňujete požadavky na marži z důvodu nepříznivého vývoje cen. Může to být e-mail, textová zpráva, oznámení nebo vůbec nic. Může vypadat například takto:
"Váš obchodní účet je v debetu kvůli vašim obchodům. Vezměte prosím na vědomí, že ztráty musí být vyrovnány převodem prostředků na váš účet. Vaše zajištění může být prodáno, pokud marže zůstane nedostatečná."
Váš makléř vydává výzvu, protože se chce ujistit, že jste schopni splatit půjčku, kterou vám makléř poskytl na nákup akcií na marži. Pokud výzvu k úhradě marže nesplníte, makléř prodá některé nebo všechny vaše cenné papíry - a může tak učinit bez předchozího upozornění! Navíc nemáte absolutně žádný vliv na to, které cenné papíry na vašem účtu budou prodány.
Před otevřením maržového účtu se ujistěte, že rozumíte tomu, co nákup na marži znamená. Nákup na marži je nákup většího množství cenných papírů, než si můžete dovolit, za peníze vašeho makléře.
Co je to marže? Marže umožňuje investorům investovat do cenných papírů tak, že si půjčí peníze od svého makléře a použijí investici jako zástavu za půjčku. Investoři toho využívají k nákupu většího množství akcií, než by si mohli dovolit pouze z vlastních prostředků. Protože dostáváte půjčku, musíte z vypůjčených peněz platit úroky.
Víte, že k obchodování na marži nemůžete použít svůj peněžní účet? Musíte si otevřít maržový účet, který vyžaduje vyšší minimální zůstatek na účtu než peněžní účty. Minimální požadavek na účet je stanoven společností FINRA na 2 000 USD. Tomu se někdy říká minimální marže. Všimněte si, že minimální marže nemusí stačit na pokrytí požadavku vašeho brokera na počáteční marži, která obecně činí až 50 % počátečních nákupů akcií. Část nákupní ceny, kterou musí zákazník složit, představuje počáteční vlastní kapitál zákazníka na účtu.
Po nákupu akcií na marži musíte splnit požadavek na udržovací marži To znamená, že musíte na svém maržovém účtu udržovat minimální výši vlastního kapitálu. Vlastní kapitál na účtu je aktuální tržní hodnota vašich akcií snížená o dluh, který máte vůči svému makléři. V souladu s pravidly FINRA nesmí vlastní kapitál klesnout pod 25 % aktuální tržní hodnoty cenných papírů na účtu. V opačném případě může být zákazník vyzván, aby vložil více finančních prostředků nebo cenných papírů, aby udržel vlastní kapitál na úrovni 25 %.
Brokerům je dovoleno stanovit vlastní požadavek na udržovací marži, který se obvykle pohybuje mezi minimálně 25 % a 40 % vlastního kapitálu. Procento závisí také na volatilitě nakoupených akcií. Tato částka musí být na vašem účtu udržována po celou dobu.
Kdy dostanete obávanou výzvu k úhradě marže?
Jedním ze scénářů, který vyvolá výzvu k úhradě marže, je kdy hodnota vašich aktiv klesne pod počáteční maržový požadavek
Výzvu dostanete také tehdy, když hodnota vašeho maržového účtu klesne na úroveň udržovací marže nebo pod ni. Váš makléř vás vyzve k obnovení účtu na původní úroveň. Pokud tak neučiníte, makléř část vašich aktiv zlikviduje. Ve skutečnosti může někdy makléř prodat vaše aktiva i bez výzvy k úhradě marže.
Co můžete udělat, abyste se vyhnuli výzvě k úhradě marže?
V první řadě si pečlivě přečtěte smlouvu o marži a pochopte její podmínky. Pokud vám něco není jasné, požádejte svého makléře o vysvětlení!
Sledujte požadavky na marži. To zahrnuje kontrolu tržních cen alespoň na denní bázi. Můžete si zkusit nastavit tržní upozornění na webové, stolní nebo mobilní obchodní platformě svého makléře.
V případě nepříznivých cenových pohybů, které vás nebezpečně přiblíží maržovému požadavku, vložte na svůj maržový účet další hotovost . A to není všechno! Sledujte trh, protože v případě pokračujícího poklesu ceny budete možná muset vložit další vklady, abyste se vyhnuli výzvě k úhradě.
Někteří makléři nabízejínástroje, které vám pomohou vypočítat dopad akciových obchodů na váš maržový účet. Využijte je!
Podívejme se na scénář maržového volání!
Řekněme, že máte 1 000 USD a chcete nakoupit akcie na marži.
- Požádejte svého makléře, aby vám schválil maržový účet .
- Pokud vám to schválí, musíte splnitpožadavek na počáteční marži Za svých 1 000 USD můžete nakoupit akcie v hodnotě 2 000 USD
- Pokud vám to schválí, musíte splnitpožadavek na počáteční marži.
- Nyní máte na svém maržovém účtu 1 000 USD vlastního kapitálu a 1 000 USD dluhu, tedy půjčky od makléře. Tomu se říká zůstatek maržové půjčky.
Řekněme, že váš makléř má požadavek na udržovací marži ve výši 40 % Do budoucna se ujistěte, že tento požadavek vždy splníte - při současné ceně akcií by to bylo 2 000 USD x 0,4 = 800 USD.
Co se stane, když cena akcií vzroste o 25 %?
- V tomto případě má váš účet hodnotu 2 500 USD.
- Pokud se rozhodnete akcie prodat, vyděláte 2 500 USD - 1 000 USD = 1 500 USD poté, co splatíte půjčku 1 000 USD svému makléři. To je 50% návratnost vaší počáteční investice ve výši 1 000 USD. To není špatné, že?
Co se stane, když cena akcií klesne o 25 %?
- Tržní hodnota vašich akcií je nyní 1 500 USD
- Vlastní kapitál na vašem účtu klesne na 1 500 USD - 1 000 USD = 500 USD. Nezapomeňte, že se jedná o aktuální tržní hodnotu vašich akcií sníženou o dluh, který máte vůči svému makléři.
- Při tržní hodnotě 1 500 USD byste museli na účtu udržovat vlastní kapitál ve výši 1 500 USD x 0,4 = 600 USD, abyste splnili požadavek na udržovací marži.
- Na vašem účtu bude vystavena výzva k úhradě marže, protože nesplňujete požadavek na udržovací marži.
- Budete muset urychleně vložit hotovost nebo prodat některé ze svých cenných papírů, abyste opět splnili maržový požadavek.
- Pamatujte, že váš makléř může prodat vaše cenné papíry, aniž by vás předtím zavolal!
Zdroje: brokerchooser.com, Unsplash.com