Při investování je třeba brát v úvahu diverzifikaci - v podstatě jde o kombinaci investic v rámci jednotlivých tříd aktiv a mezi nimi.
Indexové fondy a fondy obchodované na burze (ETF) nabízejí snadné způsoby diverzifikace. Tyto fondy sdružují několik cenných papírů do jedné investice, což vám umožní širší expozici vůči různým společnostem.
"Akciové indexy jako S&P 500, Nasdaq a Dow Jones Industrial Average nejsou obchodovatelné a proto do nich nelze přímo investovat," říká Chris Berkel, investiční poradce. "Neexistuje žádný způsob, jak si koupit index S&P 500 (například). Můžete však investovat do fondu, který jej sleduje."
Zde se dozvíte, co je třeba vědět o ETF a indexových fondech a v čem se liší.
ETF vs. indexový fond
Burzovně obchodované fondy a indexové fondy spojují mnoho jednotlivých cenných papírů, jako jsou akcie nebo dluhopisy, do jedné investice. To vám hned od začátku poskytuje velkou diverzifikaci. Oba typy fondů jsou také obvykle pasivně spravovány, což přináší úsporu nákladů a vysoké dlouhodobé výnosy.
Jedním z hlavních rozdílů mezi ETF a indexovými fondy je způsob jejich obchodování. ETF lze nakupovat a prodávat v průběhu celého dne, zatímco s indexovými fondy lze obchodovat pouze za cenu stanovenou na konci obchodního dne. Kromě toho mohou ETF vyžadovat nižší počáteční investici a ve srovnání s indexovými fondy mohou nabízet daňové úspory.
Co je ETF?
ETF je investiční nástroj, který můžete nakupovat a prodávat na trhu stejně jako akcie.
Místo podílu v jedné společnosti však "ETF obvykle představuje koš cenných papírů, jako jsou akcie, dluhopisy, komodity, opce nebo jejich kombinace," říká Berkel. "Emitenti ETF se mohou rozhodnout, zda budou sledovat nějaký index, nebo udělají něco více vlastního, aby řešili konkrétní tržní anomálii."
ETF mohou být například strukturovány tak, aby sledovaly tržně vážený index, jako je S&P 500, nebo jiná aktiva, například jednotlivé komodity, soubor cenných papírů nebo konkrétní investiční strategii. Když se tomuto indexu nebo aktivu daří, daří se i vašemu ETF. Cílem ETF je sledovat trh, zatímco jiné investice, jako například podílové fondy, se snaží trh překonat.
Funguje to takto: Poskytovatel fondu vytvoří ETF a nastaví ho tak, aby sledoval určitý index nebo aktivum. Poté poskytovatel nakoupí podkladová aktiva a prodá investorům akcie fondu. Když si koupíte podíl v ETF, vlastníte část fondu, ale ne podkladová aktiva.
Vzhledem k tomu, že akcie ETF jsou během dne nakupovány a prodávány, může cena ETF stoupat nebo klesat. Tím se liší od podílových a indexových fondů, které se obchodují pouze jednou denně po uzavření trhu.
Jednou z hlavních výhod ETF je diverzifikace; vlastnictví ETF vám umožňuje investovat do mnoha různých akcií, dluhopisů, komodit a dokonce i průmyslových odvětví. ETF jsou také pasivně spravované - protože sledují výkonnost jiného aktiva - takže jejich provoz je levnější. "Snížením provozních nákladů investoři profitují," říká Berkel.
Navíc pasivně spravované fondy mají tendenci dlouhodobě překonávat aktivně spravované fondy. A protože investoři do ETF podléhají zdanění až při prodeji investice, mohou ve srovnání s podílovým fondem dosáhnout daňových úspor.
Obvykle nižší náklady ve srovnání s aktivně spravovanými fondy
Minimální vstupní cena jedné akcie
Nabízí diverzifikaci portfolia
Příklad ETF
Podívejte se na jeden příklad fondu obchodovaného na burze. MJ sleduje index Prime Alternative Harvest, který měří výkonnost společností v rámci konopného průmyslu. Když si tedy koupíte akcie tohoto ETF, peníze jsou investovány do mnoha typů společností spojených s tímto odvětvím, jako jsou farmaceutické společnosti, výroba, distribuce, výzkum a vývoj produktů.
ETF nesoustředí vaši investici do jediné akcie, ale rozkládá riziko mezi více společností a segmentů odvětví. Tato diverzifikace může být obzvláště důležitá v tak novém a volatilním odvětví, jako je konopný průmysl.
Co je to indexový fond?
Indexový fond je typ podílového fondu nebo ETF, který sleduje určitý tržní index. "Toho dosahují tím, že obvykle kopírují podkladové složky indexu," říká Berkel.
Tento typ fondu funguje následovně: Správce indexového fondu shromažďuje peníze od mnoha investorů a vytváří portfolio jednotlivých akcií, dluhopisů nebo cenných papírů. Portfolio kopíruje složení cílového indexu, takže hodnota fondu odráží zisky a ztráty sledovaného indexu. Některé indexové fondy sledují indexy akciových trhů, jako je Dow Jones Industrial Average, zatímco jiné sledují indexy jiných trhů, jako jsou dluhopisy, komodity nebo nemovitosti.
"Indexové fondy jsou skvělé pro širokou expozici vůči určitému segmentu trhu, například akciím s velkou tržní kapitalizací nebo celkovému trhu s dluhopisy," říká Berkel. "ETF dávají větší smysl pro investory, kteří se snaží získat expozici vůči konkrétní části trhu nebo kteří se snaží do portfolia začlenit techniky řízení rizik. Příkladem může být přístup k nejkvalitnějším akciím z podhodnocených zemí po celém světě nebo manažeři využívající opce ke zmírnění rizika poklesu portfolia."
Manažer buď nakoupí akcie všech společností uvedených v indexu, nebo nakoupí akcie reprezentativního vzorku. Při rozhodování o počtu nakupovaných akcií může manažer použít strategii vážení.
Správce fondu pak prodává akcie indexového fondu investorům, pravidelně upravuje podíl aktiv v portfoliu a následně vyplácí dividendy, úroky a kapitálové zisky investorům fondu. Indexový fond může být dobrým způsobem, jak minimalizovat riziko, protože cena jednotlivých akcií může růst a klesat, ale indexy mají tendenci v čase růst. Přinášejí také všechny výhody přístupu "z ruky do ruky", včetně nižších poplatků ve srovnání s podílovými fondy a obvykle vyšších výnosů v dlouhodobém horizontu.
Nižší riziko díky široké diverzifikaci
Dlouhodobě vysoká výkonnost
Nižší poplatky ve srovnání s některými jinými investicemi
Příklad indexového fondu
Podívejte se na jeden příklad indexového fondu. Fond Schwab S&P 500 Index Fund sleduje index S&P 500, což je burzovní index, který měří výkonnost 500 největších amerických společností. S&P 500 je jedním z nejoblíbenějších tržních indexů, které se sledují, takže pokud zde chcete investovat, máte spoustu možností.
Investoři si mohou koupit akcie indexového fondu, který v tomto příkladu odráží zisky a ztráty indexu S&P 500.
Finanční výtěžek
Indexové fondy i ETF představují nízkorizikové, nenáročné a levné způsoby, jak dosáhnout stabilních výnosů v průběhu času. Tyto investice však nejsou univerzální.
Při výběru ETF nebo indexového fondu si musíte ověřit, jaká aktiva fond sleduje a zda vám vyhovuje diverzifikace v rámci fondu. Poté porovnejte nákladový poměr a další poplatky, které můžete zaplatit, například poplatky za nákup nebo prodej investice.
Zdroje: businessinsider.com, Unsplash.com