Akcie je investice do společnosti. Na rozdíl od investic do soukromého kapitálu, které jsou obvykle vyhrazeny akreditovaným investorům, však může tisíce akcií nakupovat a prodávat na veřejných burzách kdokoli.
Podívejme se blíže na to, co je to akcie, jak investování do akcií funguje a jakými způsoby mohou investoři do akcií vydělávat peníze.
Co je to akcie?
Akcie, jsou cenným papírem, který představuje zlomkový podíl na vlastnictví společnosti. Když si od společnosti koupíte akcie, stáváte se akcionářem a malý kousek, který vlastníte, se nazývá akcie.
Investoři kupují a vlastní akcie v naději, že společnost bude úspěšná. Když se společnosti daří, majitelé jejích akcií se na těchto ziscích podílejí.
Naopak, akcionáři mohou očekávat, že se jejich výnosy sníží, pokud se společnosti nebude dařit nebo její výkonnost poklesne. A v nejhorším případě by se akcie majitele akcií mohly stát bezcennými, pokud by společnost zkrachovala.
Jak fungují akcie?
Společnosti mohou vydávat své akcie buď soukromě, nebo veřejně. Zatímco soukromé akcie jsou obvykle k dispozici pouze akreditovaným investorům, k investování do akcií, které jsou obchodovány na veřejných burzách, jako je New York Stock Exchange nebo Nasdaq, se akreditace nevyžaduje.
Soukromé společnosti "vstupují na veřejnost", aby získaly peníze na podnikatelské iniciativy, jako je uvedení nových produktů nebo služeb rozšiřujících její působnost. Činí tak prostřednictvím primární veřejné nabídky akcií (IPO), kdy společnosti musí splnit požadavky SEC na finanční transparentnost a o ceně akcií obvykle rozhoduje investiční banka. Jakmile je IPO provedena a akcie se začne obchodovat, dynamika nabídky a poptávky pohybuje její cenou nahoru nebo dolů.
Investoři mohou nakupovat a prodávat veřejné akcie tak, že si otevřou účet u makléře. V současné době existuje velké množství makléřů, kteří si neúčtují provize za obchody s akciemi a umožňují klientům nakupovat zlomkové akcie.
Investoři mohou okamžitě diverzifikovat svůj akciový majetek investováním do akciových fondů (ETF nebo podílových fondů), což umožňuje rozložit peníze mezi různé akcie. Některé fondy jsou aktivně spravovány, zatímco jiné sledují referenční tržní indexy, jako je například S&P 500.
"Výběr akcií může být časově náročná činnost, pokud se provádí správně. Proto [investorům] vždy doporučuji, aby si koupili indexový nebo ETF fond, například fond S&P 500, jako je VOO, nebo jakýkoli jiný sektor, který je zajímá," říká Shanka Jayasinha, CIO společnosti S&J Private Equity.
Rychlá rada: ETF a podílové fondy si účtují roční poplatek za správu, který se označuje jako nákladový poměr fondu. Je důležité vědět, kolik platíte na poplatcích fondu, protože vysoký nákladový poměr snižuje vaše celkové výnosy.
Existují dva základní způsoby, jak mohou podílníci získat výnosy ze svých investic: kapitálové zisky a dividendy.
Kapitálové zisky jsou zisky z prodeje akcií. K tomu dochází, když ji prodáte za vyšší cenu, než jste za ni zaplatili.
Příklad kapitálových zisků: Řekněme, že jste koupili 100 akcií společnosti ABC za 50 USD za akcii a investovali jste 5 000 USD. O deset let později se akcie společnosti ABC obchodují za 100 USD. Pokud byste v tomto okamžiku své akcie prodali, získali byste 10 000 USD. Získali byste 5 000 USD, což představuje roční výnos 7,18 %.
Dividendy jsou pravidelné platby akcionářům. Každá společnost si může stanovit vlastní harmonogram výplaty dividend, ale nejčastěji se vyplácejí čtvrtletně.
Příklad dividend: V tomto příkladu byste od společnosti obdrželi 50 dolarů za čtvrtletí a 200 dolarů za rok v podobě ročních dividend. Pokud by společnost zvýšila čtvrtletní dividendu na 1,10 USD, vaše čtvrtletní výplata by se zvýšila na 55 USD (50 USD x 1,10 USD = 55 USD) a váš roční příjem z dividend by vzrostl na 220 USD.
Dividendy dávají investorům možnost realizovat příjem, aniž by museli prodat některou ze svých akcií - a to i v letech, kdy cena akcií klesá. Z tohoto důvodu jsou akcie vyplácející dividendy často velmi atraktivní pro investory, kteří jsou v důchodu nebo se k němu blíží.
Na rozdíl od investorů typu "kup a drž" se aktivní obchodníci snaží vydělat na krátkodobých výkyvech ceny akcie. Zatímco investoři se mohou ve velké míře zaměřovat na fundamentální a dlouhodobé vyhlídky společnosti, obchodníci se při svém rozhodování spíše spoléhají na zpravodajské události a technickou analýzu.
Pokud máte čas, který je potřeba na průzkum a správu obchodů, může obchodování nabídnout rychlejší výnosy než investování. Pokud však chcete z držených akcií získat pasivní příjem, je investování tou správnou cestou. A pokud se rozhodnete obchodování věnovat, je důležité, abyste si obchodní plán promysleli ještě předtím, než zaujmete jakoukoli pozici, a drželi se ho bez ohledu na to, co se stane.
Typy akcií
Akcie lze klasifikovat různými způsoby. Níže rozebíráme několik hlavních typů a vysvětlujeme jejich rozdíly.
Existují dva hlavní typy akcií: kmenové akcie a prioritní akcie.
"Pokud si koupíte 100 akcií společnosti Coca Cola, s největší pravděpodobností kupujete kmenové akcie," říká Robert Johnson, profesor financí na Creightonské univerzitě. "Kmenové akcie ve většině společností tvoří naprostou většinu akcií v oběhu."
Majitelé kmenových akcií také "volí představenstvo a hlasují o firemních záležitostech", vysvětluje Anthony Denier, generální ředitel obchodní platformy Webull. "Nevýhodou je, že v případě konkurzního řízení jsou kmenoví akcionáři poslední v řadě na majetek společnosti."
Denier dodává, že prioritní akcie nabízejí "stabilní dividendy" a výnosy jsou často "vyšší než dividendy z kmenových akcií téže společnosti". A podotýká, že pokud má společnost nedostatek hotovosti, "akcionáři prioritních akcií obdrží své dividendy dříve než akcionáři kmenových akcií".
V některých případech mohou společnosti prodávat zvlášť akcie třídy A a zvlášť akcie třídy B. Hlavní rozdíl mezi nimi je obvykle v tom, že akcie třídy B budou mít více hlasovacích práv.
Například akcionáři kmenových akcií společnosti Coke dostávají jeden hlas na akcii, zatímco akcionáři třídy B mají 20 hlasů na akcii. Obvykle společnosti vytvářejí třídy akcií tímto způsobem, protože chtějí, aby hlasovací právo zůstalo určité skupině.
Řekněme, že jste průměrný drobný investor, který má přístup pouze ke kmenovým akciím. Hledání akcií můžete filtrovat různými způsoby, například podle velikosti, odvětví, stylu nebo lokality.
Jednou z možností je podívat se na tržní kapitalizaci společnosti - jinými slovy na její velikost. Někteří investoři se mohou chtít zaměřit pouze na dobře zavedené společnosti s velkou kapitalizací. Jiní mohou chtít zahrnout společnosti s malou a střední kapitalizací, které jsou sice často volatilnější, ale mohou také nabídnout vyšší výnosy.
Společnosti lze také seskupit podle odvětví. Technický, průmyslový, finanční a spotřební sektor je jen několik příkladů průmyslových odvětví. Investování do akcií z různých odvětví pomáhá zvýšit diverzitu vašeho portfolia.
Při investování podle stylu hledáte akcie, které odpovídají určité investiční strategii, například růstové, hodnotové nebo dividendové. A konečně, akcie lze klasifikovat podle zeměpisné polohy. Například američtí investoři mohou chtít rozšířit svou expozici vůči rozvíjejícím se trhům investováním do akcií zahraničních společností.
Jak vydělat peníze investováním do akcií
Když investoři dokáží využívat složené výnosy po mnoho let, jejich zisky se mohou exponenciálně zvýšit. Proto bude pro váš úspěch pravděpodobně nejdůležitější čas na trhu, nikoli dokonalé načasování.
"Čas je největším spojencem investora díky "kouzlu" složeného úročení," říká Johnson.
S ohledem na to Johnson doporučuje investorům "začít investovat do diverzifikovaného akciového indexového fondu s nízkými poplatky a pokračovat v důsledném investování bez ohledu na to, zda trh roste, klesá nebo se pohybuje do strany".
Podle údajů Schwabova centra pro finanční výzkum utrpěl trh v 10 z posledních 20 let meziroční propad o více než 10 %, což dokazuje relativně vysoké krátkodobé riziko investování do akcií. Přesto skončil v kladných číslech ve všech těchto letech s výjimkou tří.
Souhrn
Akcie dávají investorovi malý vlastnický podíl na společnosti a výnosy z akcií se obecně odvíjejí od výkonnosti společnosti. Investování do akcií je pro investory běžným způsobem, jak si vybudovat bohatství.
Nic však neni zaručené. Kdykoli se veřejné společnosti nedaří, pravděpodobně utrpí i investoři do jejích akcií. Čím více akcií však vlastníte, tím menší je riziko, že v důsledku jednoho špatného výběru akcií utrpí vaše portfolio velkou ztrátu.
Naštěstí nepotřebujete obrovský zůstatek na účtu, abyste si u svého makléře mohli vytvořit diverzifikované akciové portfolio. Prostřednictvím ETF, podílových fondů nebo dílčích akcií lze snadno investovat do desítek či stovek akcií s minimálním kapitálem.
Zdroje: businessinsider.com, Unsplash.com