I po nedávném výprodeji by tyto akcie mohly být jedny z prvních, které dosáhnou tržní hodnoty bilionu dolarů.
Z tisíců veřejně obchodovaných společností v USA mají pouze čtyři akcie tržní kapitalizaci 1 bilion dolarů a více: Apple, Microsoft, Alphabet a Amazon. Letošní propad trhu také znamená, že některé akcie, které se do elitního klubu dostaly loni, jako Meta Platforms a Tesla, už tam nejsou.
Výprodej na akciovém trhu také znamená, že pro akcie by mohlo být obtížnější dosáhnout snížení o 1 bilion dolarů, ale to neznamená, že se tak nestane. Společnosti, které již nyní rostou dostatečně rychle a jsou vybaveny k využití růstových příležitostí, by mohly dosáhnout 1 bilionu dolarů během několika let. Zde jsou tři takové rychle rostoucí akcie, které by mohly dosáhnout tohoto milníku již za 10 let, nebo možná ještě dříve.
Připravenost na další etapu růstu
Společnost Johnson & Johnson (JNJ ) nepatří zrovna mezi rychle rostoucí akcie, ale plány společnosti by mohly urychlit její růst a katapultovat její akcie vzhůru. Příštích 10 let bude pro společnost klíčových, protože se bude transformovat, a pokud se jí to podaří, mohla by současná tržní kapitalizace společnosti J&J ve výši zhruba 467 miliard USD pomalu, ale jistě vzrůst až do blízkosti 1 bilionu USD.
Jde o to, že společnost J&J v příštích 18 až 24 měsících vyčlení své podnikání v oblasti zdraví spotřebitelů do samostatného veřejně obchodovatelného subjektu. Tímto krokem chce společnost opustit cyklickou činnost a stát se čistě zdravotnickou společností se zaměřením na léčiva a zdravotnické prostředky. Samotné léky přinesly společnosti J&J v roce 2021 55 % tržeb a zdravotnické prostředky se na jejím nejvyšším obratu podílely 29 %.
Tyto dvě společnosti se také v loňském roce nejvíce podílely na zisku před zdaněním (EBT) společnosti J&J - farmaceutické výrobky vygenerovaly marži EBT ve výši 34,9 %, zatímco zdravotnické prostředky vykázaly v roce 2021 marži EBT ve výši 16,2 %. Pro srovnání, marže EBT společnosti J&J v oblasti spotřebitelského zdraví dosáhla pouze 8,8 %.
Je zřejmé, že rozdělení umožní společnosti J&J zaměřit se na činnosti s vysokou marží a investovat do nich, což by mělo přispět k rychlejšímu růstu příjmů a peněžních toků než nyní. Kromě toho se očekává, že společnost J&J zvýší výnosy pro akcionáře formou vyšších dividend a zpětného odkupu akcií, protože její peněžní toky porostou. Oba faktory by se měly společně odrazit v ceně akcií společnosti J&J a zvýšit její tržní kapitalizaci. Vzhledem k tomu, že společnost J&J je také dividendovým králem s 60 lety nepřetržitého zvyšování dividend, jedná se o vzácnou akcii, která by měla kombinovat dividendu a růst a dosáhnout tržní kapitalizace 1 bilionu USD.
Jen 5 let do 1 bilionu dolarů?
Warren Buffett je známý pro svůj talent při výběru akcií a lidé, kteří investovali do akcií jeho konglomerátu Berkshire Hathaway, tak učinili v naději, že vydělají na růstu několika společností, které Berkshire vlastní. V Berkshire je zakotvena další příležitost k růstu: Její portfolio akcií.
Berkshire vlastní podíly ve více než 50 veřejně obchodovaných společnostech, včetně rychle rostoucích společností, jako jsou například Apple, Snowflake a BYD. Ve skutečnosti jde o nesmírně diverzifikované portfolio, takže se v něm téměř vždy najdou silné stránky. Například zatímco růstové akcie letos propadly, akciové portfolio Berkshire je na vzestupu energetických akcií, jako jsou Chevron a Occidental Petroleum.
Ačkoli tedy klíčové podniky společnosti Berkshire, včetně pojišťovnictví, veřejných služeb a železnic, musí dosahovat dobrých výsledků, aby tržní hodnota společnosti rostla, růst hodnoty jejího akciového portfolia může také výrazně pomoci zvýšit hodnotu společnosti Berkshire. To by podle mého názoru mohlo této společnosti usnadnit dosažení tržní kapitalizace ve výši 1 bilionu USD. Nejdůležitější je, že by se tam mohla dostat již za pět let.
Jde o tohle. V letech 1965 až 2021 dosáhly akcie Berkshire složeného ročního výnosu 20 %. Index S&P 500 v tomto období rostl tempem 10,5 %. I kdyby Berkshire od nynějška rostla tempem trhu, což je téměř polovina tempa růstu samotné společnosti za období více než 50 let, bude trvat jen něco málo přes pět let, než akcie překročí 1 bilion dolarů ze současné tržní hodnoty kolem 600 miliard dolarů. Berkshire má vedení, portfolio a hotovost, aby se tam dostala.
Akcie s nespornými růstovými katalyzátory
Společnost Visa (V) má v současné době tržní kapitalizaci přibližně 417 miliard USD. To je více než čtyřnásobný nárůst za pouhých deset let, takže není nerozumné očekávat, že se akcie za dalších deset let jen více než zdvojnásobí. Společnost Visa je lídrem v celosvětovém odvětví zpracování plateb a rychle zvyšuje své příjmy, marže a peněžní toky.
Zatímco pandemie COVID-19 se ukázala být velkým protivětrem pro elektronické obchodování a digitální transakce, omezení přeshraničního cestování bylo pro společnost Visa významným protivětrem. Přesto se objem plateb společnosti Visa ve finančním roce končícím 30. září 2021 zvýšil o 16 %, příjmy vzrostly o 10 % a čistý zisk o 13 %. Společnost Visa také v tomto roce zvýšila dividendu o 17 %.
Růst společnosti Visa pokračuje i v roce 2022, kdy její příjmy a čistý zisk vzrostly za šest měsíců do 31. března o téměř 24 %.
V dlouhodobém horizontu budou klíčem k růstu společnosti Visa dva faktory: Globální přechod na digitální platby a inovace. Zatímco první faktor je zřejmý, Visa dělá mnoho věcí pro diverzifikaci příjmů. Za všechny jmenujme alespoň rozšíření základny obchodníků, včetně malých podniků, zavedení pověření Visa do co největšího počtu peněženek, uvedení produktů a služeb pro transakce mezi podniky, mezi podniky a spotřebiteli a mezi vládou a spotřebiteli a investice do služeb s přidanou hodnotou, jako je kybernetická bezpečnost, datová řešení a analytika pro klienty a partnery.
Předpokládá se, že celosvětový trh digitálních plateb poroste do roku 2030 dvouciferným složeným ročním tempem. To by mělo být základem růstu společnosti Visa a ceny jejích akcií.
Tento článek představuje pouze názor autora. Nejedná se o investiční radu ani doporučení.
Zdroje: fool.com, Unsplash.com